Welche Investitionsplattform passt besser zu mir?
Oft stellt sich die Frage: Was ist die beste Variante für mich? Jede einzelne Plattform hat Vor- und Nachteile. Manche investieren lieber in ETFs über ein Online-Wertpapierdepot aufgrund der geringeren Einstiegskosten, andere bevorzugen eine ungezillmerte fondsgebundene Lebensversicherungen wegen der deutlich geringeren Besteuerung. Die Antwort liefern uns ausschließlich die Gesamtkosten und die im jeweiligen Depot verfügbaren Investmenttitel.
Was letztendlich die beste Lösung ist, hängt vor allem von der zukünftigen Rendite des Investments und der geplanten Veranlagungsdauer ab. Je höher die Perfomance und je länger die Laufzeit, desto eher sollte man die ungezillmerte fondsgebundene Lebensversicherung wählen. Je geringer die Rendite und je kürzer die Laufzeit, desto mehr wird sich das Wertpapierdepot rechnen. Hier finden Sie die wichtigsten Informationen, um die richtige Entscheidung zu treffen.
Wertpapierdepots
Für Wertpapierdepots gibt es unzählige Angebote. Hier kommt es bei der Auswahl darauf an, in welche Fonds Sie bereits mit kleinen Beträgen investieren können. Da es unglaublich viele Investitionsmöglichkeiten gibt, muss hier ein vernünftiger persönlicher Mix zusammengestellt werden. Bei der Auswahl sollten Sie bedenken, dass nur weil etwas in der Vergangenheit funktioniert hat, es nicht zwingend auch in Zukunft funktionieren muss.
Die Spielregeln am Finanzmarkt können sich ebenfalls ändern: etwa durch Währungen, Zinsen, Marktveränderungen oder politische Entwicklungen. Die Frage ist also: Welche Investmenttitel werden auch in Zukunft eine bessere Rendite abwerfen, als durchschnittliche Titel?
Je nachdem, welches Risiko Sie bereit sind einzugehen und welche Nachhaltigkeitskriterien für Sie wichtig sind, gibt es spezielle Branchen, in denen Sie auf ein deutlich höheres Wirtschaftswachstum hoffen und so auch bei hoher Inflation einen guten Wertzuwachs erwirtschaften können.
Wenn Sie mit kleinem bis mittleren Risiko investieren, ist die Besteuerung mit der Kapitalertragssteuer auf die Gewinne überschaubar. Für Investitionen, die deutlich höhere Renditen bringen können und längerfristig ausgerichtet sind, wäre vermutlich eine ungezillmerte, fondsgebundene Lebensversicherung die bessere Wahl. Das hat den Grund, dass bei dieser nach österreichischen Recht keine Besteuerung auf die Gewinne besteht.
Ungezillmerte fondsgebundene Lebensversicherung
Dieses Modell ist in Österreich sehr beliebt. Hierbei zahlen Anleger 4% Versicherungssteuer auf die Einzahlungen, wodurch die Gewinne nicht besteuert werden. Somit muss keine KESt oder sonstige Steuer für Gewinne bezahlt werden. Wie bereits erwähnt, eignet sich dieses Modell bei längerfristigen Investitionen.
Aber was ist eigentlich eine Zillmerung und wieso sollte man in diesem Fall die ungezillmerte Variante wählen? Die Zillmerung ist eine Berechnungsmethode, die nach dem Mathematiker Dr. Zillmer benannt ist und vor über 100 Jahren entwickelt wurde. Dabei handelt es sich um eine unfaire Kostenaufteilung, bei der die Kosten für die gesamte Laufzeit in den ersten Jahren bezahlt werden müssen. Dadurch verbleibt zu Beginn wenig im Depot, was investiert werden kann.
Außerdem führt die Zillmerung gerade in den Anfangsjahren dazu, dass die Rückkaufswerte Ihrer Lebensversicherung im Verhältnis zu den eingezahlten Beiträgen geringer ausfallen. In anderen Worten: Wenn Sie eine gezillmerte Lebensversicherung bereits nach fünf Jahren auflösen, bekommen Sie wesentlich weniger Geld zurück, als Sie bis dato eingezahlt haben.
